经济监测 经济预测

2016年经济形势分析与2017年展望

来源:预测部撰稿人:预测部发布时间:2017-01-18 字体:[] [][关闭][打印]

  今年以来,全省上下深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神,特别是对江西工作提出的新希望和“三个着力、四个坚持”总体要求,牢固树立五大发展理念,主动适应经济新常态,积极应对国内外困难挑战,统筹做好稳增长、促改革、调结构、惠民生等各项工作,全省经济发展总体平稳运行,下行压力较大,结构调整向好,新经济加速孕育。展望2017年,在坚持供需两端同时发力的基础上,我省经济将保持在合理增长区间,预计全年增长8.8%左右。

  一、2016年经济形势分析

  (一)工业增速缓中趋稳,短期内难有明显回升

  1-11月,我省规模以上工业实现增加值6881.6亿元,同比增长9.1%,与1-10月持平,高于全国3.1个百分点,列全国第四、中部第一,高于中部平均水平1.6个百分点。其中,11月实现增加值839.3亿元,增长9.1%,较10月加快0.3个百分点。工业经济运行继续呈平稳趋好的发展态势。从结构看,高新技术产业、装备制造业增长速度高于全省平均增速,高耗能行业在工业增加值中的占比进一步降低。1-11月,全省高新技术产业实现增加值2025.6亿元,同比增长10.7%,比1-10月加快0.1个百分点,高于规上工业1.6个百分点;装备制造业实现增加值1695.1亿元,增长15.5%,较1-10月提高0.5个百分点,高于全省平均增速6.4个百分点;六大高耗能行业实现增加值2485.2亿元,占全省工业比重36.1%,与1-10月持平,增长6.7%,较1-10月下降0.1个百分点,低于全省平均增速2.4个百分点。分类型看,非公有制工业加快增长为全省规模以上工业提供有力支撑。1-11月,全省非公有制工业实现增加值5862.2亿元,占规上工业85.2%,较1-10月提高0.3个百分点,同比增长10.5%,较1-10月提高0.1个百分点,高于全省平均增速1.4个百分点,贡献率达96.6%,拉动工业增长8.8个百分点。其中,私营经济实现工业增加值2805.5亿元,增长10.8%,高于全省平均增速1.7个百分点,拉动工业增长6.1个百分点。从预期看,未来全省规上工业将继续保持“稳”的势头。一是制造业投资回升,表明企业家信心一定程度上有所恢复。1-11月,全省完成工业投资9457.4亿元,同比增长14.6%,较上年同期加快1.5个百分点,较1-10月加快0.6个百分点。其中,制造业投资8451.7亿元,增长12.5%,比1-10月加快0.9个百分点。二是新建投产企业的快速成长,有力推动全省工业平稳增长。11月份新建投产企业实现增加值106.2亿元,拉动全省工业增长1.3个百分点,比上月加快0.1个百分点。综合来看,未来我省工业发展将保持稳步增长的势头。

  (二)投资增势缓中趋稳,下行压力依然较大

  1-11月,全省固定资产投资完成17819.48亿元,比上年同期增长14.1%,比全国平均水平高5.8个百分点,列全国第4位。从结构来看,民间投资较快增长和第三产业的加速增长成为支撑投资增长的主要因素。1-11月,全省民间投资12771.77亿元,增长9.9%,增速比前三季度加快了0.4个百分点,占全省投资的71.7%,对全部投资增长的贡献率为52.3%,拉动投资增长7.4个百分点;第三产业投资7892.80亿元,增长15.2%,高于全部投资增速1.1个百分点。其中,房地产开发投资1605.23亿元,增长16.3%。从投资领域看,民生领域投资成为投资的重要阵地。1-11月,全省基础设施投资3354.69亿元,增长23.2%,增速较前三季度提高了0.7个百分点;公共管理、社会保障和社会组织投资300.05亿元,增长55.9%;水利、环境和公共设施管理业投资1823.43亿元,增长18.7%;交通运输、仓储和邮政业完成投资859.94亿元,增长17.8%。从投资后劲看,亿元以上重大项目成为拉动投资的重点抓手。1-11月,亿元以上施工项目4611个,同比增加1129个,完成投资10230.61亿元,增长39.6%,占全部固定资产投资的比重为57.4%,同比提高10.5个百分点。其中,亿元以上新开工项目2279个,同比增加809个,完成投资4217.07亿元,增长40.9%,占全部固定资产投资的比重为23.7%,同比提高4.5个百分点。从预期看,未来投资下行压力依然较大:一是投资增速回落。1-11月,全省投资增幅较前三季度和1-10月分别回落0.1和0.2个百分点。二是市场信心不足,企业投资意愿低。据三季度全省经济运行调查显示,未来六个月内无再投资打算的企业比重高达79.3%,在导致无投资意愿的因素中,“看不准投资方向、没有好的项目”为首要因素。综合来看,未来投资下行压力依然较大,短期内实现企稳回升难度较大。

  (三)国内贸易稳中略升,对外经济持续回落

  1-11月份,全省实现社会消费品零售总额5936.6亿元,同比增长12.0%,增速比1-10月提高0.1个百分点,增速高于全国1.6个百分点。从结构看,六大领域和升级类消费支撑全省消费的稳步增长。一是旅游休闲类消费快速增长。旅游休闲消费市场不断扩大。1-11月份,全省接待旅游总人数4.5亿人次,实现旅游总收入4564.3亿元,同比分别增长22.8%和37.2%。二是住房、文娱类消费加快增长。1-11月份,全省家具类商品实现零售额45.0亿元,增长18.4%;建筑装潢材料类商品实现零售额34.4亿元,增长19.8%;体育与娱乐用品类商品实现零售额4.4亿元,增长23.1%。从预期来看,消费发展后劲依然不足:一是经济下行压力加重城乡居民收入增速放缓预期,影响消费者信心。二是新兴消费继续维持高增长压力较大。1-11月,全省旅游总人数增速均比1-10月回落0.8个百分点。三是网络购物对本地消费市场冲击。综合来看,预计未来消费将保持一定刚性的稳步增长,但难以在短期内有快速提高。

  对外经济持续回落,但高于全国平均水平。1-11月,全省进出口总值2421.0亿元,同比增长0.3%,增速虽比1-10月回落5.2个百分点,但江西是外贸进出口实现增长的七个省市之一,增幅高于全国平均水平1.5个百分点。从结构看,文化产品出口快速增长支撑了出口增长。1-11月,我省文化产品出口98.03亿元,增长21.6%,其出口规模已迅速提升到全省第四位,仅排在机电产品、高新技术产品、服装及衣着附件产品之后。

  (四)财政收入增速回落,物价水平持续回升

  财政收入增速回落。1-11月,全省财政总收入3008.9亿元,同比增长9.2%,增速比1-10月回落0.7个百分点。其中,一般公共预算收入2079.6亿元,增长5.1%,比1-10月回落0.9个百分点。从结构看,增值税的较快增长和企业所得税的恢复性增长支撑税收收入的加快增长。税收收入2325.7亿元,增长7.8%,比1-10月回落0.9个百分点,占财政总收入的77.3%。其中,增值税717.2亿元,增长31.9%;企业所得税409.2亿元,增长11.2%;而营业税快速回落拉低全省税收收入增长,全省营业税325.8亿元,下降28.7%。

  物价水平持续回升。居民消费价格稳步增长。11月份,全省居民消费价格(CPI)同比上涨2.5%,涨幅连续3个月环比扩大,比10月份扩大0.3个百分点。1-11月,CPI同比上涨1.9%,涨幅与1-10月持平。工业价格降幅持续收窄。11月份,全省工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨4.2%,连续3个月保持上涨,涨幅比10月份扩大3.4个百分点。1-11月,PPI同比下降2.1%,降幅比1-10月收窄0.6个百分点。从走势来看,11月份,全省工业生产者购进价格同比上涨2.4%,结束了长达54个月连续下降的局面,比10月份提高2.7个百分点。1-11月,工业生产者购进价格同比下降2.9%,降幅比1-10月收窄0.5个百分点。

  综合分析,全省经济呈现缓中趋稳、稳中向好的发展态势,经济下行压力依然较大,近期需重点关注投资增速放缓、企业经营困难持续、房地产市场分化对经济的影响、财政收支矛盾突出、消费后劲不足等风险。

  二、国内外经济形势分析

  (一)国际经济形势

  2016年初国际金融市场同步暴跌,年中出现了具有历史意义的英国脱欧事件,同时欧洲难民问题及局部地区冲突不断升级,美国经历了大选闹剧,全球黑天鹅事件不断,但全球经济并没有受到严重冲击,世界经济进入了低速平稳增长周期。展望2017年,全球经济增速有望止跌,并可能出现小幅回升。但美国总统大选特朗普胜出、美元加息、英国脱欧、德法等大国大选、意大利宪法改革公投、中东、东欧以及亚太地缘政治局势紧张等不确定因素将导致全球经济的不确定性增大,进而使得国际经济环境稳中偏差。

  国际货币基金组织等机构在考虑到俄罗斯、巴西等部分新兴经济体可能摆脱衰退出现恢复性增长,预期2017年世界经济增长3.4%,略好于上年,但其预测值存在向下调整的较大可能。美国经济复苏相对平稳,劳动力市场继续改善,消费支出稳步增长,货币政策缓慢回归正常化,2016年和2017年美国经济将分别增长1.6%和2.2%。欧元贬值刺激出口,欧元区宽松货币政策也会推动欧元区经济缓慢复苏,但英国脱欧谈判会打击投资者信心,欧洲银行业风险发酵,难民危机也为经济复苏增添变数,2016年和2017年欧元区经济将分别增长1.7%和1.5%。日本经济仍难摆脱停滞局面,避险因素导致日元升值抑制出口,制造业长期不景气,投资持续低迷,物价下行压力仍然较大,2016年和2017年日本经济将分别增长0.5%和0.6%。随着2016年以来石油、铁矿石等大宗初级产品价格触底反弹,美元加息导致的金融市场动荡和资本外流冲击减弱,特别是俄罗斯逐步摆脱欧美经济金融制裁的影响,巴西扭转国内政局动荡局面,新兴经济体经济增长有望加快,2017年印度经济将增长7.6%,成为增长最快的经济体,俄罗斯、巴西将恢复正增长。IMF秋季报告预计,2016年和2017年,新兴经济体经济将分别增长4.2%和4.6%。

  同时,全球经济低迷和分化导致反全球化逆风飞扬,保护主义、孤立主义和民粹主义盛行。根据世界贸易组织秋季报告的预测,2016年世界货物贸易量将增长1.7%,创国际金融危机以来的最低水平;2017年世界贸易量将增长1.8%-3.1%之间,世界贸易形势虽然略有改善,但难以从根本上扭转低迷的态势。

  (二)国内经济形势

  2016年以来,在专项建设基金和年初信贷猛增等稳增长政策支持、去产能和降成本等供给侧结构性改革逐步显效、住房和汽车市场全面回暖的拉动下,工业品价格跌幅收窄使企业效益回升,我国经济供给侧出现平稳运行态势,特别是工业生产出现小幅回升态势,可以较好地完成全年各项经济任务。

  1.增长动力企稳回升。从工业来看,11月份,规模以上工业增加值增长6.2%,比上月加快0.1个百分点,已连续九个月增长6%以上。从投资来看,1-11月份,固定资产投资增长8.3%,增速和1-10月份持平,连续四个月呈现企稳态势。从社会消费品零售总额来看,11月份名义增长了10.8%,比上月加快0.8个百分点,是今年以来单月的最高增速。从出口来看,以人民币计价的出口由降转升,11月份增长5.9%,10月是负3.4%。规模以上工业出口交货值11月份增长1.7%,上月是下降0.2%。无论是从工业还是从“三驾马车”的情况来看,经济增长的动力在企稳和回升。

  2.经济结构继续优化。11月份服务业继续保持较快发展态势。从工业内部来看,代表转型升级方向的高技术产业,11月份增长10.6%,增速比上月加快0.1个百分点;装备制造业增长10.5%,比上月加快0.4个百分点。尤其重要的是,装备制造业和高技术产业成为11月份规模以上工业增速加快的主要力量,这说明工业转型升级的态势在增强。从投资结构来看,制造业投资1-11月份增长3.6%,比1-10月份加快0.5个百分点,特别是11月份当月,制造业投资增长8.4%,比10月份加快了5.6个百分点;民间投资,1-11月份增长3.1%,比1-10月份加快了0.2个百分点。从消费结构来看,服务领域中升级类商品的消费继续呈现加快上升的趋势。这些指标显示,经济结构在继续优化。

  3.就业形势总体平稳。当前就业稳是经济运行的一大亮点。11月份,全国城镇调查失业率和大城市调查失业率和10月份相比均有所回落,特别是大城市城镇调查失业率连续三个月保持在5%以下比较低的水平。

  4.消费价格涨势温和。从CPI的变化走势来看,居民消费价格仍然处于温和上涨的态势。11月份,居民消费价格(CPI)同比上涨2.3%,涨幅比10月份扩大0.2个百分点,环比上涨了0.1%。如果扣除食品和能源价格变动的因素,核心CPI上涨1.9%。

  5.企业利润继续提高。1-10月份全国规模以上工业企业利润增长8.6%,比1-9月份加快了0.2个百分点。10月份当月利润增长9.8%,比上月加快了2.1个百分点。此外,企业的主营业务收入的增长率、企业主营业务的利润率均有所改善。

  6.市场预期持续改善。从PMI(制造业采购经理指数)来看,11月份PMI为51.7%,比上月继续提高0.5个百分点,也是2014年8月份以来的新高。从非制造业商务活动指数来看,11月份是54.7%,连续3个月加快,是2014年7月份以来的新高。从消费者信心指数来看,11月份是108.6,比上月提高了1.4个百分点。消费者信心指数表明消费还继续位于乐观区间。

  但值得注意的是,国内新的增长支撑点缺乏、民间投资不振、金融风险加大、居民收入减速等因素叠加影响,我国经济仍将面临较大下行压力。

  三、明年全省经济走势预测

  展望明年,国内外经济发展环境复杂严峻,在经济周期性和结构性矛盾交织下,部分领域风险逐步积累,未来经济下行压力将不断加大。但我省一系列稳增长政策的效果正在持续显现,随着供给侧结构性改革深入推进,新动能继续加速孕育,特别是国家级赣江新区建设全面启动,都将为经济持续平稳增长提供有力支撑。预计2017年我省经济将保持在合理增长区间,实现经济增长8.8%左右。

(一)固定资产投资稳中趋缓

  2017年固定资产投资增速有望平稳增长:一是赣江新区成为我省拉动投资的新引擎。随着赣江新区的正式挂牌,24个产业项目、12个金融机构和总部经济项目、7个基础设施集中签约,总投资额达数千亿元。这些投资,对我省后续投资稳定增长形成有力支撑。二是专项建设基金、PPP项目等继续支持基建投资保持较快增长。三是民间投资积极性有望得到改善。江西省下发《关于进一步做好民间投资有关工作的通知》,从全面放开市场准入、认真落实国家政策、加快清理准入障碍、加大鼓励引导力度、加快民企项目落地等方面做出具体部署,有助于调动民营企业积极性,促进民间投资持续健康发展。四是新的投资热点涌现。新产业、新业态、新模式等三新产业发展迅速,相关行业投资将快速增长。但是,仍然存在部分抑制投资增长的因素:一是实体企业投资收益预期仍不乐观,难以有效吸引资金大规模流入,特别是融资难融资贵、企业经营成本较高等问题依然存在。二是传统行业规模过大,新旧动能转化仍需较长时间,新兴业态投资增量难以抵消传统行业投资减量。三是新一轮房地产调控政策将会使房地产市场降温,房地产投资将呈回落趋势。总体来看,我省投资呈稳中趋缓态势,预计2017年固定资产投资将增长14%左右。

(二)消费需求将稳中略降

  2017年,支撑消费增长的因素主要有:一是旅游、休闲、文化、体育、教育等个性化、多元化新兴消费模式和消费热点比较活跃;二是社会保障体系不断完善、保障水平逐步提高以及社保覆盖面不断拓宽,有助于消除居民消费后顾之忧。我省持续上调企业退休人员基本养老金发放标准、城市低保平均保障标准、失业保险金发放标准等等;农村社会保障制度进一步完善,相继提高农村低保标准、五保集中供养标准、新农村合作医疗补助标准等等;三是多项行动计划的加快实施有助于优化消费环境、促进消费升级。随着“十大扩消费行动”和消费品工业“三品”(增品种、提品质、创品牌)专项行动的深入实施,将加快居民消费的升级。但同时,影响甚至是抑制消费增长的因素也较多:一是居民消费与宏观经济走势高度正相关,经济下行压力会抑制消费增长;二是居民收入增速放缓影响居民消费能力;三是消费供需错位,适合中产阶级与新生代消费者的高品质、个性化商品供给不足,导致高端消费外流;四是养老、健康、旅游休闲等产业发展缓慢,不利于潜在消费能力释放。综合各方因素,预计2017年社会消费品零售总额增长11.5%左右。

(三)工业增势稳中趋缓

  2017年,制约工业平稳增长的因素主要有:一是工业投资放缓减弱对工业拉动力度。受产能过剩矛盾依然突出、原材料价格上升、工业品出厂价格持续下降、工业企业利润下降的影响,制造业企业投资意愿不足,短时间难以有明显回升;二是工业产成品价格继续承压。我省工业生产者出厂价格已经连续呈现负增长。价格跌幅较大的行业主要集中在资源能源型行业,反映出当前经济结构正在经历转型过程。经济结构转型对第二产业的依赖性减弱,部分行业去产能压力较大,导致工业领域需求疲弱。未来PPI跌势仍将延续,负增长态势短期内难以改变。三是工业利润降幅扩大。受产品销售收入增速减缓、投资收益对盈利的拉动作用明显减弱,以及要素供给制约加大导致成本上升等因素影响,企业经营效益提升压力较大,利润增速持续回落。但是,仍有一些有利工业保持平稳增长的因素:一是结构调整机会。国家正积极推动供给侧改革,实施“互联网+”行动计划和“中国制造2025”战略,我省在继续深入实施工业强省战略基础上,立足本省产业特色和比较优势,着力做强战略新兴产业,并推动传统优势产业向中高端发展,为工业转型升级、提质增效打下基础;二是政策支持优势。我省正在开展降低成本、优化发展环境专项行动,2016上半年出台《关于降低企业成本优化发展环境的若干意见》(80条)后,效果逐步显现。在此基础上,我省11月再次出台20条新举措。20条新政策的出台使江西的降成本优环境措施更加有力,政策体系更加完备,将更好地解决企业发展面临的新问题,更好地扶持实体经济发展上。综合有利与不利因素,预计2017年规模以上工业增加值增长9.0%左右。

(四)物价水平呈分化走势

  从居民消费价格来看,劳动力成本呈刚性上涨态势,服务价格将小幅上涨;猪肉价格高位企稳,蔬菜、鲜果等食品价格受天气等因素影响有较大的不确定性。但是,社会总供给大于总需求的状况没有改变,消费物价缺乏大幅上涨的基础,呈温和上涨态势。从工业品价格看,国际大宗商品价格进一步大幅反弹的动能不足,我省产能过剩问题仍比较突出,工业品供过于求的状况并没有出现根本性改变,价格仍难以持续回升。预计2017年CPI将上涨1.6%左右,PPI将下跌2.0%左右。 

  表:2016、2017年江西省主要经济指标增速预测表

  单位:%

  年份

  指标

  2014

  全年

  2015

  全年

  2016

  一季度

  2016

  上半年

  2016年三季度

  2016

  全年预测

  2017

  全年预测

  地区生产总值

  9.7

  9.1

  9.1

  9.1

  9.1

  9.1

  8.8

  规模以上工业增加值

  11.8

  9.2

  9.1

  9.0

  9.1

  9.1

  9.0

  固定资产投资

  17.8

  16.0

  14.7

  14.1

  14.2

  14.2

  14.0

  社会消费品零售总额

  12.7

  11.4

  11.9

  11.9

  11.9

  11.9

  11.5

  外贸出口总额

  12.2

  4.8

  -18.8

  -4.2

  2.1

  2.0

  4.0

  财政总收入

  13.7

  12.7

  7.8

  11.7

  9.5

  9.0

  8.8

  居民消费价格指数

  102.3

  101.5

  101.9

  101.9

  101.8

  101.8

  101.6

  工业生产者出厂价格指数

  97.8

  93.7

  94.6

  95.3

  969

  97.2

  98.0

  城镇居民人均可支配收入

  9.9

  9.0

  8.9

  8.7

  8.3

  8.0

  7.8

  农村居民人均可支配收入

  11.3

  10.1

  9.9

  9.6

  9.2

  9.0

  8.8

  四、对策建议

  面对当前经济运行中存在的困难和挑战,应以供给侧结构性改革为抓手,切实采取有效措施,努力巩固经济运行中的积极变化,保持全省经济平稳健康发展。

  (一)着力推动结构性改革。全面贯彻落实各项改革措施,加快落实“三去一降一补”任务,减轻企业负担,提升企业盈利能力。加快国企改革,推动财税、投融资体制改革和金融改革创新。加快行政体制“放管服”改革,落实国家降息优贷、降费减税等改革措施。

  (二)扎牢工业回稳基础。加快推进供给侧结构性改革,稳妥实施钢铁、煤炭行业去产能,尽快落实省内化解产能过剩实施方案,支持食品药品、钢铁有色等传统支柱产业加快技术改造和工艺流程升级。抓好战略性新兴产业倍增计划的落实,扶持汽车制造业、生物医药、电子信息等重点优势行业发展,培育自主品牌,提升行业集中度。出台大健康、中医药、军民融合等产业发展规划,启动战略性新兴产业集聚区建设。加大资金扶持力度,鼓励企业加大研发投入和技改投资,着力解决“融资难”、“融资贵”问题,确保企业正常生产经营资金需求。

  (三)积极扩大有效投资。大力促进各类开发园区转型升级,进一步加强招商选资力度,重点发展一大批知识技术密集、成长潜力大、综合效益好的新兴产业。着力加快重大项目建设,抓紧组织实施“十三五”发展规划排出的重大项目,并扎实推进亿元以上非房地产项目,提高重大项目对全省投资的有效支撑。大力支持装备制造业投资项目和高新技术制造业投资项目,并优先支持能促进经济发展方式转变、可开辟新的经济增长点、对关键技术和重点领域有突破的科技项目。

  (四)加快消费转型升级。深化社会保障和收入分配体制机制改革,研究完善职工工资与经济发展同步增长机制,多渠道增加中低收入者收入,提高居民消费能力。加快推进消费转型升级,不断完善消费设施,优化消费环境,加大消费信贷支持力度,培育壮大信息、医疗、养老、旅游、健康、文化、家政等多层次消费市场。加强网络通信基础设施建设,规划电子商务重大平台项目,抢抓互联网经济发展战略机遇,促进物流、快递和居民网络购物等相关行业发展。大力发展城市文化娱乐综合商业体,扩大居民居家、体育、休闲、教育等个性化消费,引导高端体验式消费发展。

  (五)打造新的增长极。加快赣江新区的建设,加强功能载体建设,积极利用G20杭州峰会和中国-东盟领导人会议成果,加强与欧美发达国家、“一带一路”沿线国家合作,谋划引进世界级的先进制造业、战略性新兴产业和现代高端服务业等项目,争创江西经济发展新优势。加快发展民营经济,全力支持民营企业IPO上市和挂牌“新三板”,发挥资本市场对民营经济发展的杠杆效应,发挥上市和挂牌民营企业在结构调整、产业转型、加快发展中的独特作用。